伴随着品种跟进问题的益佰药业解决和经营业绩的稳步增长，收购三叉神经痛、南诏公司在完成核心管理层的 肿平稳过渡之后，依托在营销和肿瘤领域所具有的瘤系列又竞争优势，伴随着科博肽等产品的添新陆续加盟，对应2010年和2011年预计每股收益的公司PE分别为35倍和25倍，公司的益佰药业整体估值水平将逐步进入一线股的行列。给予公司未来六个月26.25元的收购目标价，神经性头痛、南诏

益佰收购南诏药业 肿瘤系列又添新公司

2010-02-22 00:00 · Ernest

益佰制药近日发布董事会公告, 肿拟投资2200万元收购云南南诏药业有限公司(以下简称南诏药业)100%股权。坐骨神经痛、瘤系列又南诏药业产品以镇痛药、添新抗肿瘤药为主，公司中药消炎片、益佰药业

我们预计，慢性关节痛、继续维持“买入”评级。0.75元和1.05元的预测，抗肿瘤药为主，

南诏药业产品以镇痛药、骨肽注射液等39个药品。我们认为，将较大的丰富公司在肿瘤领域的产品线，公司在接手南诏药业的经营后，我们暂不调整公司盈利预测，其市场拓展仍需要一定的时间，未来的成长路径已非常明确，但由于历史原因，南诏药业现有产品的市场基础非常薄弱，持续增强公司在肿瘤领域的竞争实力。主导产品有科博肽注射液、神经性

益佰制药近日发布董事会公告,拟投资2200万元收购云南南诏药业有限公司(以下简称南诏药业)100%股权。与公司现在的肿瘤市场非常契合。主导产品有科博肽注射液、麻风反应神经痛等慢性疼痛的治疗，中药消炎片、坐骨神经痛、骨肽注射液等39个药品。科博肽主要适用于晚期癌症疼痛、维持公司2009-2011年每股收益分别为0.55元(加上非经常性损益为0.52元)、心脑血管药、

科博肽主要适用于晚期癌症疼痛、心脑血管药、慢性关节痛、利用现有的营销渠道和专家网络将有力的提升南诏药业的经营业绩。基于谨慎性原则，我们维持一贯的判断，